옵션 거래 미결제 정의

열린 관심이란 무엇입니까?

옵션 거래에서 적용되는 미결제의 정의는 매우 간단합니다. 그것은 옵션 계약의 현재 열린 직위를 나타내는 숫자입니다. 계약의 미결제가 높을수록 더 개방적인 입장이됩니다. 간단히 말해, 그것은 존재하는 옵션 계약의 수를 나타냅니다.

공개 매수 (Open Interest)는 특정 기준 증권에 대한 공개 옵션의 총 수를 보여주기 위해 광범위하게 측정 할 수 있습니다. 또는보다 정확하게는 특정 파업 가격의 특정 유형의 수로 측정 할 수 있습니다. 옵션의 미결제는 특정 거래 포지션을 시작하거나 종료하기 전에 고려해야 할 사항이므로 실제로 거래가 무엇인지 이해해야합니다. 이 페이지에서 우리는 다음을 설명합니다 :

미결제가 기록 된 이유 미결제가 옵션 거래에서 열린 관심을 사용하여 어떻게 작동하는지 알아보십시오.

왜 열린 이익이 기록되는지.

회사가 증권 거래소에 상장 될 때 그들은 판매를 위해 고정 주식을 발행합니다. 그들은 이후에 더 많은 주식을 발행하거나 발행 된 주식의 수를 매입 한 후 주어진 시간에 시장에서 해당 주식을 제거 할 수 있지만 일정량의 주식이 존재합니다. 옵션 계약에 대해서도 마찬가지입니다. 특정 기본 자산에 대해 작성할 수있는 최소 또는 최대 계약 수는 없으며 시장에서 요구 사항을 충족시키는 데 필요한 수의 계약이 본질적으로 존재합니다.

옵션 계약의 실제 수는 추적되어야하므로 수시로 존재하는 수의 공식 기록이 있으며 여기에는 미결 이익이 발생합니다.

열린 관심사가 어떻게 작동하는지.

당신이 주식을 매매 할 때 당신은 다른 당사자와 거래하고 있으며 존재하는 주식의 수는 변하지 않습니다. 그들은 단순히 한 쪽에서 다른 쪽으로 옮겨집니다. 그러나 옵션 계약의 경우 동일한 이론이 반드시 적용되는 것은 아닙니다.

옵션을 구매할 때 두 가지 주문을 할 수 있습니다. 구매를 위해 구매하고 구매를 위해 구매하십시오. 또한 판매 할 때 두 가지 주문을 할 수 있습니다 : 판매를 위해 판매하고 판매를 종료합니다. 구매 주문서를 열어 새 직책을 열면 구매자가 이미 소유하고있는 계약서를 반드시 구매하는 것은 아니며 판매자가 작성한 새 계약서를 구매할 수 있습니다.

이 때문에, 새로운 직책을 열면 존재하는 계약의 수가 늘어날 수 있습니다. 이는 그들의 이익이 증가한다는 것을 의미합니다. 이후에 닫을 주문 판매를 사용하여 해당 위치를 닫으면 작가에게 판매가 중단 될 수 있습니다. 이로 인해 미결제가 중단됩니다.

오픈 오더를 판매 할 때 오픈 옵션이 올라 가게 팔리는 새로운 옵션 계약을 맺고 있습니다. 나중에 동일한 계약서에 주문을 체결하기 위해 구매를 선택했다면, 다시 구매하여 자신의 지위를 닫을 수 있습니다.

보시다시피 현재 존재하는 옵션 계약 수는 거래가 이루어지는 상황에 따라 달라질 수 있지만 옵션 계약의 미결제가 일정 기간 변동될 수 있습니다. 실시간으로 처리되는 것이 아니라 매일 끝나는 시점에 계산되므로 견적을 볼 때마다 이전 거래일이 끝날 때까지 정확합니다.

옵션 거래에 열린 관심을 사용.

많은 옵션 거래자들은 미결제를 무시하는 실수를 저 지르지 만 실제로는 관련성이 없다고 가정합니다. 반대로, 다수의 거래자는 계약의 유동성을 나타내는 유일한 지표라고 믿으며 그 가치를 중요시합니다. 진실은 실제로 어딘가에 있습니다. 그것은 확실히 관련성이 있지만 유동성의 3 가지 지표 중 하나 일뿐입니다.

옵션 계약의 유동성은 거래자에게 매우 중요합니다. 유동성은 특정 옵션을 얼마나 쉽게 매매 할 수 있는지에 대한 아이디어를 시장 가격으로 제공합니다. 유동성이 높은 액체는 일반적으로 사고 팔기 쉽고 주문은 빨리 채워집니다. 반면 유동성이 낮은 사람들은 반드시 쉽게 교역 할 수있는 것은 아닙니다. 이상적으로, 당신은 상대적으로 쉽게 입장을하고 입장을 탈퇴 할 수 있도록 높은 유동성으로 거래하고자합니다.

높은 미결제를 지닌 옵션 계약은 높은 유동성을 갖는 경향이 있지만 위에서 언급했듯이 고려해야 할 다른 요소가 있습니다. 그 밖의 요인은 옵션의 거래량과 입찰가 스프레드를 묻는 것입니다. 옵션의 높은 거래량은 일반적으로 높은 유동성을 나타냅니다. Ab 작은 입찰가도 마찬가지입니다. 모든 관련 기준을 살펴봄으로써 옵션 계약이 어떻게 이루어지는지를 결정하는 방법에 대한 합리적으로 정확한 아이디어를 얻는 것이 가능합니다.

열린 관심.

'열린 관심'이란 무엇입니까?

미결제는 특정 일에 제공된 특정 일에 존재하는 미결 또는 미결 (미결 또는 미제출) 옵션 및 / 또는 선물 계약의 총 수입니다.

미결제는 일반적으로 주식 발행과 동시에 회사 주식의 발행 주식이 일정하게 유지되는 주식 시장과는 달리 기존 계약 수가 날마다 변화하는 선물 및 옵션 시장과 관련이 있습니다. 그러나 "미결제"라는 용어는 때로는 주식 시장이 열리기 전에 존재하는 매수 주문 수를 가리키는 데 사용되기도합니다.

'금리 상승'

선물과 옵션 시장에 대한 미결제는 때로 거래량과 혼동되지만, 이 두 조건은 서로 다른 측정을 의미합니다. 예를 들어, 이미 10 개의 옵션 계약을 보유한 한 상인이 시장에 진입하는 새로운 상인에게 10 개의 옵션 계약을 판매하는 날에는 계약의 양도가 해당 옵션에 대한 미결 액수에 변화를주지 않습니다. 새로운 옵션 계약이 시장에 추가되지 않았습니다. 그러나 기존의 옵션 보유자가 옵션 구매자에게 10 개의 옵션 계약을 매각하면 당일 거래량이 10 건 증가합니다. 공개 매수는 새로운 구매자와 판매자가 시장에 진입 할 때만 변경되어 새로운 계약을 생성합니다.

열린 이해의 중요성.

미결제는 선물이나 옵션 시장으로의 자금 흐름의 척도입니다. 증가하는 미결제는 신규 또는 추가로 시장에 유입되는 반면 미결제는 시장에서 흘러 나가는 자금을 나타냅니다. 미결제 금액의 증가는 일반적으로 완고한 신호로 해석되는 반면, 미결제 금액 감소는 일반적으로 약세로 해석됩니다.

미결제는 추세 강도의 모멘텀 지표로도 사용됩니다. 공개 금리 상승은 추가적 금리가 투자자의 시장 관심 증가를 의미하기 때문에 일반적으로 기존 시장 동향이 탄력을 받고 있으며 계속 될 가능성이 있음을 나타내는 것으로 해석됩니다. 반대로, 미결제이자를 줄이는 것은 투자자의 관심이 감소하고 모멘텀이 줄어들 기 때문에 기존 추세가 곧 소진되어 추세 변화로 이어질 수 있음을 나타냅니다.

거래, 정의 및 설명에 대한 열린 관심.

미결제가 무엇인지, 그리고 그것이 거래자들에 의해 어떻게 사용되는지.

미결제는 특정 시장에 대한 미결 계약 (약정)의 수입니다. 미결제는 선물 및 옵션 시장에 대해 계산됩니다. 미결제는 시장 뒤의 강점을 나타내는 지표로 사용되며 시장이 활발하게 거래되는 방식을 측정하기 위해 사용되지만 볼륨과는 다릅니다. 볼륨은 또한 강도 표시기로 사용되며 시장이 얼마나 활발하게 거래되고 있는지를 보여주기 위해 공개 된 관심과 중요한 차이점이 있습니다.

미결제는 일반적으로 옵션이나 선물 시세 (첨부 된 차트 참조)를 볼 때 현재 가격 (입찰가, 물가 및 마감) 및 볼륨과 함께 표시됩니다.

공개이자 계산 방법.

미결제는 거래 개시와 관련된 모든 계약을 추가하고 거래 마감과 관련된 모든 계약을 차감하여 계산됩니다. 예를 들어, 3 명의 거래자 (상인 A, 상인 B 및 상인 C)가 모두 ES 선물 시장을 거래하고 있다면, 그들의 거래는 다음과 같은 방식으로 미결제에 영향을 미칠 수 있습니다.

상인 A는 하나의 계약을 구매하여 긴 거래를합니다. 공개이자는 1로 증가합니다. 상인 B는 4 개의 계약을 구매하여 긴 거래를 시작합니다. 공개이자는 5로 증가합니다. 상인 A는 한 계약을 판매하여 거래를 종료합니다. 공개이자는 4로 감소합니다. 4 건의 계약을 팔아 미결제가 8 건으로 늘어납니다.

미공개 거래는 각각의 거래자가 다른 사람으로부터 매매하는 것을 고려할 때 더 복잡하게됩니다.

때로는 양 당사자가 거래를 개시하고 미결제를 늘리고, 다른 당사자가 거래를 종결하고 다른 개방 (미결제에 영향을 미치지 않음)하고 다른 시간에 거래를 종결 (개방 된 관심을 떨어 뜨림) 할 수있는 경우도 있습니다.

미결제는 볼륨과 같지 않습니다. 볼륨을 사용하면 항목과 종료 모두 볼륨이 증가하지만 미결 항목이있는 경우 미결 항목이 증가하고 미결 항목은 미결 상태가됩니다.

열린 이해를 해석하는 법.

미결제는 종종 현재 가격 움직임에 대한 확인 (또는 확인되지 않음) 신호로 사용되지만 자체적으로 가격 이동의 방향을 알려주지는 않습니다. 오픈은 현재 오픈 포지션에있는 계약 수에 불과하지만 누가 길고 짧은지를 알 수는 없습니다.

미결제가 증가함에 따라 계약의 수가 증가하고있어 활동이 증가하고 이동에 대한 흥분이 가중되어 현재 가격 추세에 뒤쳐져 있음을 알 수 있습니다. 미결제를 줄이는 것은 현재 가격 추세가 약화 될 수 있음을 보여줍니다. 거래자들은 새로운 거래자가 거래를 시작하는 것보다 더 빨리 자신의 포지션을 마감합니다. 예를 들어, 가격 상승과 함께 미결제 금리의 증가는 가격 상승 움직임이 계속 될 수 있음을 나타내지 만, 가격 상승과 함께 미결제 금리를 줄이는 것은 상승 가격 움직임이 반전 될 수 있음을 나타냅니다.

미결제는 시장이 동향 또는 범위 한계 (고르지 못한)인지를 판단하는데도 사용됩니다. 증가하는 미결제는 새로운 포지션의 비율이 증가하고 있음을 보여줍니다. 이는 시장이 활발히 거래되고 있으며 추세가 더 클 것임을 나타냅니다.

미결제의 감소는 새로운 포지션의 비율이 감소하고 있음을 보여 주며, 이는 시장이 덜 활발한 트레이딩 기간에 진입 할 가능성이 있으며 범위를 벗어나기 쉽다는 것을 의미합니다.

옵션 또는 선물 계약에 대한 미결제는 현재 시장이 활발하지 않다는 것을 의미합니다. 볼륨은 또한이 정보를 제공합니다. 그럼에도 불구하고 미결제가 많더라도 선물이나 옵션 계약이 특정 날짜에 많은 양을 처리한다는 것을 의미하지는 않습니다. 미결제가 열린 포지션을 반영하기 때문에, 포지션은 열린 상태로 유지 될 수 있습니다. 결국 포지션이 닫힐 때까지 포지션을 닫을 수 있습니다. 포지션은 볼륨이 일반적으로 올라갈 때까지 (또는 포지션이 더 많아지기를 원할 때까지) 지속됩니다.

트레이딩 미결제에 관한 최종 결정.

미결제는 볼륨과 같지 않습니다.

볼륨이란 미결 계약만으로 미결 상태를 계산하는 계약서의 수를 의미합니다. 미결제 증가는 일반적으로 더 많은 거래자 / 포지션이 관여하기 때문에 현재의 추세에 대한 확인 신호로 간주됩니다. 트렌드 동안 미결제 금리가 하락하기 시작하면 상인은 화재에 연료를 추가하는 대신 포지션을 마감하고 있기 때문에 반전 또는 더 짧은 가격 기간이 가까워 질 수 있습니다.

볼륨 및 공개 관심.

옵션 거래에 대한 미결제는 무엇입니까? 미결제는 볼륨과 어떻게 다른가요?

볼륨 및 공개 관심 - 정의.

볼륨은 당일 스톡 옵션 계약서에 채워지는 총 거래 수입니다. 공개 수익은 아직 종결되지 않은 시장에 떠있는 오픈 스톡 옵션 위치의 총 수입니다.

볼륨 및 공개 관심 - 소개.

스톡 옵션 거래에서 유동성이 중요한 이유는 무엇입니까?

스톡 옵션 계약의 유동성 결정에 대한 양적 및 공개적 이해 관계의 역할이 설명되기 전에, 스톡 옵션 거래에서 유동성이 무엇이며 왜 중요한지 이해하는 것이 중요합니다. 스톡 옵션 계약의 유동성은 시장 가격으로 얼마나 쉽게 매매 할 수 있는가를 의미합니다. 유동성이 높거나 거래가 많은 스톡 옵션 계약은 즉각적으로 즉시 시장 가격으로 즉각 매매 될 수있는 반면 유동성이 적거나 "상장 된"주식 옵션 계약은 채울 시간이 오래 걸리는 반면, 불리한 가격.

어떤 형태의 거래에서도 그렇듯이, 유동성이 뛰어난 도구를 거래하는 것이 가장 좋습니다. 유동성이 높은 주식 옵션 계약은 현행 매매 가격으로 신속하게 채워지고 매우 좁은 입찰가 스프레드를가집니다. 이렇게하면 시장에서 원하는 가격으로 주문이 채워지고 원하는 때에 입찰가가 스프레드 손실을 줄일 수 있습니다.

볼륨이란 무엇입니까?

볼륨은 해당 날짜의 각 스톡 옵션 계약에서 발생한 거래 수를 측정합니다. 특정 스톡 옵션 계약이 하루에 5000 회 구매 또는 판매되는 경우, 그 수량은 5000을 반영합니다. 일반적으로 스톡 옵션 계약 수량이 많을수록 유동성이 높아집니다. 그러나 스톡 옵션이 기본 주식만큼 많이 거래되지는 않기 때문에 볼륨이 거의 또는 전혀없는 스톡 옵션 계약을 취소 할 수 없으며 하루 종일 일부 볼륨이 축적되는 데 시간이 걸립니다.

열린 관심이란 무엇입니까?

미결제는 시장에 떠있는 열린 포지션의 수입니다. 열린 포지션은 오픈 옵션을 오픈하거나 매도하기 위해 매입 할 때마다 오픈 미결제가 1 씩 증가합니다. 매각을 통해 팔거나 매도 할 때 미결제는 1 씩 감소합니다. 일반적으로 미결제가 높을수록 , 특정 계약이 더 많이 거래되므로 유동성이 높아진다. 다시 말하면, 새로운 주식 옵션 계약이 0의 미결제로부터 시작하여 시간이 지남에 따라 증가함에 따라 낮은 미결제가 비 유동성의 신호로 간주 될 수 없습니다. 미결제는 Option Pain과 같은 기술 지표에도 사용됩니다.

볼륨, 미결제 및 유동성.

유동성은 옵션 거래에 대한 미결제로 만 표현된다는 일반적인 오해가 있습니다. 그건 잘못된 것입니다. 유동성의 가장 좋은 척도가 주식 인 주식 거래와는 달리 거래량이 매우 적을지라도 많은 돈 옵션 계약이 계속 유동성이 높기 때문에 거래량은 옵션 거래에서 유동성에 대한 좋은 척도가 아닙니다. 이로 인해 많은 옵션 거래자들이 유동성을 나타내는 다음 고유 번호 인 미결제로 바뀌 었습니다. 모든 단일 옵션 계약이 처음 거래소에서 시작될 때 0 미결제로 시작한 이후 더 많은 옵션 매매자가 옵션 계약을 구매할 때 미결제가 증가함에 따라 이는 다시 정확하지 않습니다. 0 미결제가 완전 비유 동성 옵션 계약을 의미하는 경우 옵션 트레이더는 옵션 계약을 사용하여 포트폴리오를 구축하는 방법은 무엇입니까?

그러나 입찰가 스프레드가 때로는 오도 될 수 있습니다. 매우 유동적 인 주식 옵션의 스프레드가 일회성 큰 주문에 의해 일중 거래가 갑자기 좁혀 질 수 있습니다. 이러한 현상으로 인해 입찰가를 기준으로 유동성을 판단하게하는 것은 오도 된 정보 전파를 유발합니다.

따라서 스톡 옵션의 유동성이 높아지도록하기 위해서는 대량의 공개 매수와 빡빡한 매수 호가 스프레드가 있어야합니다. 그러한 고도의 유동성 옵션의 예는 QQQQ의 스톡 옵션 계약입니다. 미결제 및 볼륨은 볼륨이 미결제 금액을 초과하는 날에 옵션 계약에 비정상적으로 높은 액티비티 활동을 표시하는 데 도움이 될 수 있습니다. Volume과 Open Interest는 모든 옵션 거래자가 옵션 계약을 체결하기 전에 옵션 계약의 유동성을 결정할 수있게합니다.

일반적으로 화폐 옵션 (ATM)은 미결제 금액뿐만 아니라 거래량이 가장 많으며 돈이 갈수록 많아 지거나 거래가 많아 질수록 거래가 많이 줄어들게됩니다. 이것은 돈 옵션이 일반적으로 돈보다 많거나 같은 주식 및 만료의 돈 옵션에서 더 유동적임을 시사합니다. 이 현상은 대부분의 투기 및 헤지 전략이 화폐 옵션 또는 화폐 옵션보다 돈 옵션에서 더 많이 사용된다는 사실에 기인합니다. 간단한 예로 투자자가 주식 포트폴리오에서 위험을 헤지하기 위해 옵션을 돈으로 사는 곳의 보호용 퍼트 (Protective Put)가 있습니다. 가까운 장래에 높은 휘발성 움직임으로 추측하는 옵션 트레이더들은 Long Straddle을 사용할 것인데, 이는 다시 통화 및 구매 옵션으로 구매하는 것으로 구성됩니다.