비 양도 주식 옵션

양도 불가능한 주식 옵션
선물 : 양도 가능 스톡 옵션으로 부동산 세 절약.
당신이 죽을 때, 국세청은 모든 재산을 귀하의 재산으로 간주합니다. 귀하의 재산은 세금이 부과 될 수 있습니다. 이 금액에는 기각 되었으나 행사되지 않은 스톡 옵션의 가치가 포함되어 있습니다.
2016 년 부동산 세 면제는 결혼하지 않은 납세자의 경우 5 백 45 만 달러 (결혼 납세자의 경우 1 천 9 백만 달러) 였고 2017 년에는 결혼하지 않은 납세자의 경우 5 백 4 십만 달러 (결혼 납세자의 경우 1,098 만 달러)였다. 2012 년 미국 납세자 구제 법 (American Taxpayer Relief Act)에 따르면 연간 부동산 세 면제는 인플레이션에 대한 지수이며 면제 기준 액은 40 %로 과세됩니다 (자세한 내용은 포브스의 기사 참조).
부동산 계획은 점점 어려워졌습니다.
연방 정부의 세금 면제 금액과 요율이 변동되었습니다.
일시적인 연방 재산세 폐지에도 불구하고 선물 세금 및 많은 주 재산세가 계속됩니다.
많은 사람들은 부동산 세가 폐지되는 것을 막기 위해이 법이 변경 될 것이라고 생각합니다.
부동산 계획의 한 가지 기둥은 스톡 옵션과 같이 가치가있을 것으로 예상되는 자산을 당신이 죽기 오래 전에 통제 할 수 없게하는 것입니다. 그들은 당신의 과세 대상에 포함되지 않습니다. 물론 국세청은 아직도 어딘가에 물지 않습니다. 양도 할 때 선물 세금 규정이 적용되며 양수인이 옵션을 행사할 때 다른 세금이 부과됩니다. 그러나 선물 세금 목적의 가치가 회사의 주식 가격이 크게 평가된다면 재산세 목적의 가치 년보다 훨씬 더 낮을 것이라는 것을 이해하기 위해서는 수학 위저드 일 필요는 없습니다.
회계 및 재무 자문 회사가 스톡 옵션을 이전함으로써 높은 순 자산 가치를 지닌 경영진이 얻을 수있는 부동산 계획 이점에 대한 인상적인 일러스트를 보았습니다. 주식 가격이 대략 두 배가되고 양수인이 경영진의 상속인 인 경우 양도자가 옵션을 행사한다고 가정 할 때 (세금 책임을 고려한 후) 순 가치는 자신이 보유한 순 가치의 약 4 배입니다. 옵션을 전송하지 않았습니다.
그러나 아래에 설명 된대로 IRS는 옵션을 양도하는 경로를 복잡하게 만들었습니다. 또한 양도 결정은 다른 개인적인 질문을 제기합니다.
양도 할 수있는 옵션은 무엇이며 어떻게 작동합니까?
양도 가능 옵션은 회사의 주식 계획이 그러한 양도를 허용하는 경우 특정 허용 된 개인이나 주체에게 줄 수있는 비 공인 주식 옵션 (NQSO)입니다. 허용 된 양수인은 대개 가족, 가족 또는 유한 파트너십을위한 신탁, 또는 가족이 소유 한 다른 단체를 포함합니다.
가족 구성원에게 간단한 옵션 양도로, 귀하는 자녀, 손자 또는 다른 상속자에게 기득권 옵션을 양도합니다. 기득권 옵션의 양도는 선물세 목적으로 완결 된 선물로 취급됩니다.
2017 년에는 일반적으로 연간 14,000 달러 (결혼 한 부부 $ 28,000)의 선물을 각 수혜자에게 줄 수 있습니다. 이 연간 총량 한도를 초과하는 선물은 평생 선물 세금 제외 대상입니다. 옵션의 양도가이 기한을 초과하면 양도시 선물 세금을 납부해야합니다.
가족 구성원 양수인은 옵션의 소유자이며 언제 옵션을 행사할지 결정합니다. 그러나 귀하의 고용 종료는 일반적으로 양수인이 옵션을 보유하더라도 옵션 기간을 단축시킵니다.
가족 구성원 양수인이 옵션을 행사할 때 NQSO 행사와 마찬가지로 귀하 (귀하의 가족 구성원이 아님)는 운동과 시장 가격 사이의 스프레드에 대한 일반 소득세를 납부합니다. 물론, 현금이 필요 없다면, 이 세금 납부는 부동산을 더 감소시킵니다.
운이 좋은 가족 구성원 양수인은 옵션에 대한 선물이나 유산 세가 없으며 운동시 주식 가격과 동일한 세금 기준으로 소득세없이 주식을 수령합니다.
가족 한정 파트너십, 트러스트 및 자선 단체.
가족에게 직접 옵션을주는 대신 많은 임원들은 GRAT (grantor-retained annuity trust)와 같은 가족 구성원의 신탁에 선물하는 것을 선호합니다. 또한 경영진은 제한된 파트너십 이익을 위해 대가로 옵션을 가족 한정 파트너십으로 이전 한 다음 가족 구성원에게 유한 파트너십 이익을 선물 할 수 있습니다.
신탁 및 가족 한정 파트너십은 귀하에게 귀하의 욕구에 더욱 밀접하게 선물을 구성 할 수있는 기회를 제공 할 수 있습니다. 또한, 이 차량들은 선물세를 줄이는데있어 몇 가지 평가 이점을 제공하도록 구성 될 수 있습니다.
일반적으로 옵션을 자선 단체에 양도하는 것은 재정적으로 현명한 방법이 아닙니다. 옵션을 자선 단체에 양도함으로써 자산 가치가 낮을 때 자산을 선물 할 수 있으므로 그 시점에서 그 가치에 대한 자선 기금 공제 혜택 만받을 수 있습니다. 자선 단체가 그 선택권을 행사할 때마다, 당신은 확산에 대한 소득세에 대한 책임이 있습니다.
옵션을 자선 단체에 양도하려는 경우, 옵션을 행사할 때까지 완료된 선물로 간주되지 않도록 옵션의 선물에 충분한 조건을 부여하십시오. 이렇게하면, 운동 할 때 받게되는 소득세가 선물에 대한 자선 기금 공제로 상쇄됩니다.
증권 거래위원회 (SEC)는 양도 된 옵션의 자선 단체가 직원 복리 후생을 위해 단순화 된 양식 S-8에 등록하는 것을 허용하지 않습니다. 보다 광범위한 등록 양식이 필요합니다. 따라서 귀하의 회사는 자선 단체로 옵션을 이전하는 것을 금지 할 수 있습니다.
증권, 세금 및 회계 문제.
일반적으로 증권, 세무 및 회계 문제는 기득권이 아닌 비 한정 스톡 옵션을 가족 구성원, 가족 구성원을위한 신탁 및 가족 유한 파트너십으로 이전하기 위해 해결되었습니다. SEC는 상장 회사가 양도 가능 옵션을 행사할 때 수령 한 주식을 가족 구성원, 가족 신탁 및 가족 유한 파트너십으로 등록 할 수 있도록 양식을 수정했습니다. SEC는 사기업 주식 계획에 대한 규칙을 유사하게 변경했습니다.
국세청 (IRS)은 비 숙련 된 옵션의 선물을 완성 할 수 있는지 여부에 대해 덜 협조적입니다. IRS는 임원이 거의 가치가 없을 때 임원이 부여한 직후에 옵션을 양도하고있어 임원이 현시점에서 실질적인 미래 가치를 지닌 자산을 선물 할 수있게 해줄 것을 우려했습니다.
이것은 IRS Revenue Ruling 98-21로 이어 졌는데, 이는 양도가 완료된 선물이되기 위해 옵션이 부여되어야하는 방법을 설명합니다. 모든 전문가가이 판결에 동의하는 것은 아니지만 옵션이 확정 될 때까지 선물세 목적을위한 평가는 결정될 수 없다. 그런 다음 옵션 양도 시점에 선물 가격 세금이 부과됩니다. 이는 선물 양도 시점보다 훨씬 높을 수 있습니다.
따라서 대부분의 임원은 선물세 목적의 가치가 더 확실 할 때까지 기각 될 때까지 옵션을 이전하기를 기다립니다. 가치있는 선택은 기계적인 과정이 아닙니다. 다양한 옵션 평가 모델이 사용됩니다. IRS Revenue Ruling 98-34를 참조하십시오.
인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 양도 할 수 없습니다. 그러나 이것은 일반적으로 양도 될 수 없음을 의미하지는 않습니다. 오히려 양도시 NQSOs가되어 ISO 세수 혜택을 상실합니다.
10 가지 의사 결정과 스톡 옵션 양도.
부동산 계획 목적으로 옵션을 이전하기로 결정한 경우 다음 단계를 수행하십시오.
주식 옵션이 양도 가능한지 확인하십시오. 옵션을 양도 할 수없는 경우 이사회의 보상위원회 또는 주식 보상 담당 고위 임원에게 계획이나 보조금이 수정 될 것을 제안하십시오.
적절한 옵션 양수인을 결정하십시오. 자녀, 손자 또는 다른 상속자를 매우 부유하게 만들 것입니다. 개인에게주는 선물은 줄이없이 나와서 그 사람이 전적으로 결정할 때마다 사용할 수 있습니다. 기억하십시오 : 양수인은 운동의시기에 따라 경상 소득을 인정할 때를 결정합니다.
옵션의 행사 및 주식 매매에 대한 자금 사용에 대한 일부 제한을 설정할 수있는 능력과 같은 신탁 및 가족 유한 파트너십의 이점을 고려하십시오.
회사의 주가 상승에 대한 다른 가정을 사용하여 재무 고문과 함께 수치를 실행하십시오. 당신이 그들을 통제 할 수없는 것을 정당화하기 위해 지금 옵션을 선물 함으로서 상당한 세금을 절약 할 수 있는지보십시오. 기득권 옵션을 양도 할 때 선물세를 내야 할 수도 있습니다. 귀하의 고문은 양도 될 수있는 옵션에 대해 귀하의 유산이 세금을 납부하는 것보다 귀하가 옵션을 양도 할 때이 선물세를 지불하는 것이 여전히 더 나은지 여부를 검토해야합니다. 사망 할 당시의 예상 유산 세와 관련하여 현재 선물 세금을 고려하십시오. (기억하십시오 : 예를 들어, 제한된 파트너쉽을 통해 추가 비용 절감이 발생할 수 있습니다.)
선물세 목적을위한 옵션의 가치를 결정하십시오. 증여 시점의 평가는 사망 당시 재산세 예측과 비교하여 옵션을 이전할지 여부에 대해 결정해야하는 재정적 결정의 기초가됩니다. 일부 회사는 임원에게 옵션 평가를 제공하기 때문에 옵션의 가치 평가와 관련하여 임원간에 일관성이 있습니다.
재정적 인 단점을 이해하십시오. 회사 주식의 시장 가격이 옵션 행사 가격 (즉, 수중 옵션)을 초과하지 않는 경우 옵션이 행사되지 않습니다. 이 거래와 관련된 선물세 또는 법률 및 회계 비용을 회수 할 수 없습니다. 물론 수중 옵션을 양도하는 경우, 일반적으로 선물세 목적 상 매우 낮은 가치를 지니고 나중에 가격이 오르면 상속자가됩니다.
기득권있는 옵션을 먼저 양도합니다. IRS는 옵션이 확정 될 때까지 선물이 완료된 것으로 간주하지 않습니다. 평가 절상을 피하려면 일반적으로 기각 옵션을 양도하는 것이 좋습니다. 옵션이 확정 될 때 증여세 영향을 결정하기를 기다리는 것이 아니라 이전시 선물세에 미치는 영향을 알 수 있습니다.
옵션 행사시 소득세 부채를 계획하십시오. 양수인이 옵션을 행사할 때, 귀하는 시장과 행사 가격 사이의 스프레드에 대한 소득세를 납부해야합니다. 귀하의 회사는 적절한 소득세 원천 징수액을 원천 징수하거나 취득합니다. 일부 회사는 임원이 소득 옵션 원천 징수를 충족 시키거나 기금을 확보 할 수있는 다른 조치를 취할 수 있도록 나머지 옵션을 행사할 수있는 수단으로 옵션의 일부를 양도하지 말 것을 요구합니다.
이전과 관련된 파급 효과 및 인식을 고려하십시오 (예 : 회사 주식 소유 가이드 라인의 목적에 따라 옵션이 포함됩니까?). 대리인 보상을 위해 양도 된 옵션은 일반적으로 귀하의 것으로 간주됩니다.
고위 임원 및 이사에 대한 섹션 16 규칙을 잊지 마십시오. 귀하가 GRAT에 옵션을 양도하면, 간부 또는 이사의 양식에 대한 GRAT의 간접적 인 유익한 소유권을보고하게됩니다. 완성 된 선물은보고해야하지만 일반적으로 Form 5에 대한 연기 연말보고가 가능합니다. (양식 2에 대한 자발적인 조기보고는 거래 코드 G가있는 표 2에서 허용됩니다.) 일반적으로 선의의 선물은 16 (b) 스윙 수익 회복 규칙 (즉, 책임 목적)의 판매로 취급되지 않습니다.
Susan Daley는 시카고에있는 Perkins Coie의 법률 회사와 파트너입니다. 이 기사는 그 내용과 품질만을 위해 출판되었습니다. 수잔이나 그녀의 회사는 그 출판물 대신 우리를 보상하지 않았습니다.

양도 가능한 종업원 주식 옵션.
종업원 스톡 옵션은 종종 경영진의 실질 가치 중 상당 부분을 차지합니다. 특히이 회사의 스톡 옵션이 유행하고 가치가 크게 높아질 가능성이 있기 때문에 기술 또는 신흥 성장 기업을 위해 일하는 임원에게는 특히 그렇습니다. 연방 정부의 최고 세입 세율이 55 %에 이르면 경영진은 옵션을 가족 구성원에게 양도하거나 가족 구성원의 이익을 위해 신탁 재산으로 이전함으로써이 자산을 과세 대상 자산에서 제거하는 것을 고려하는 것이 점차 일반화되고 있습니다. 그러나 종업원 스톡 옵션 양도에는 다양한 부동산, 선물 및 소득세 규칙을 고려해야합니다.
이 기사는 직원의 옵션 양도에 따른 연방 재산, 선물 및 소득세 결과를 검토하고 관련 증권법 관련 특정 문제를 해결합니다. 이 기사에서 지적 하듯이 옵션 이동을 추구하는 데 관심이있는 고용주와 고용인은주의를 기울여야합니다.
고용주는 일반적으로 종업원에게 스톡 옵션을 "인센티브 스톡 옵션"형태로 부여합니다. ( "ISOs") 또는 "비 정식 스톡 옵션" ( "NSOs"). ISO는 직원에게 특정 세제 혜택을 제공하며 내국세 법 (Internal Revenue Code, "IRC")에 따른 자격 요구 조건을 준수합니다. (IRC §422). ISO는 직원 사망에 따라 직원의 수혜자 (직원의 재산을 포함)로 이전 될 수 있지만, ISO는 일반적으로 양도를 금지합니다. (IRC §§422 (b) (5).) 직원의 평생 동안 이전 기간 (양도 가능한지 여부)에 관계없이 양도되거나 양도 될 수있는 옵션은 ISO로 인정되지 않지만 대신 조세 목적으로 NSO.
NSOs가 ISO 양도 불능 제한의 대상이 아니더라도, 많은 스톡 옵션 계획에는 ISO에 적용되는 것과 유사한 이전에 대한 제한 사항이 포함됩니다. 직원이 옵션을 이전하도록 허용하는 고용주는 일반적으로 직원의 가족 또는 가족의 신탁으로 옵션 전송을 제한함으로써 제한된 기준으로 그렇게합니다.
부동산 세 고려 사항.
종업원이 행사되지 않은 종업원 주식 매수 선택권을 가지고 사망 한 경우, 사망 시점의 옵션 가치 (즉, 주식의 공정한 시장 가치와 옵션 행사 가격의 차이)는 종업원의 재산 및 부동산에 포함됩니다 세. (IRC §2031.) 전형적으로, 직원의 사망 이후, 옵션은 집행 인의 재산이나 상속인이 행사할 수 있습니다. 두 경우 모두 종업원 사망 후 운동시 소득세 결과는 옵션이 ISO인지 NSO인지에 따라 달라집니다.
ISO의 경우, 행사는 과세 소득을 발생시키지 않으며, 구매 된 주식은 "세우다 (step up)" 경영진 사망 당시의 공정한 시장 가치까지 (IRC §421 (a) (1), (c) (3).) 주식의 후속 판매는 자본 이득 또는 손실을 발생시킬 것입니다. NSOs의 경우, 운동은 NSO와 관련하여 지불 한 유산세 공제를 조건으로, 행사 당시의 시장의 공정 시장 가격과 옵션 행사 가격의 차이로 측정 된 경상 이익을 유발할 것이다. 종업원 사망으로 인한 세금 인상은 없습니다. (IRC §83 (a).)
그러나 앞서 언급했듯이 ISO는 직원의 평생 동안 양도 할 수 없습니다. ISO는 NSO와 동일한 유산 계획 기회를 제시하지 않기 때문에, 이 논의는 NSO (양도 허용에 대한 개정이나 실제 옵션 양도의 결과로 NSO가되는 ISO를 포함하여)의 양도 가능성으로 제한된다.
종업원의 재산 (즉, 가족 구성원 또는 가족 신탁)으로 종업원 스톡 옵션을 양도하는 경우 두 가지 주요 부동산 계획 이점이 있습니다. 첫째, 종업원은 자신의 재산에서 잠재적으로 높은 성장 자산을 제거 할 수 있습니다. 둘째, 평생 양도는 옵션 양도로 인해 발생하는 소득세 및 선물세를 지불하는 데 사용되는 자산을 직원의 과세 대상 재산에서 제외함으로써 재산세를 절약 할 수 있습니다. 사망시 재산세는 세금 납부 이전에 사망자의 총 재산을 기준으로 산정됩니다. 즉 재산세는 부동산 세를 지불하는 데 사용되는 부분에 지급됩니다.
예를 들어, 사망자의 과세 대상 부동산이 1 백만 달러이고 부동산 세가 300,000 달러 인 경우 부동산은 세금 납부에 사용 된 300,000 달러의 유산 세금을 납부해야합니다. 세금을 납부하는 데 사용되는 퇴거 자산의 과세 대상 자산을 제거함으로써 "순수한" 사망자 재산의 가치는 사망시 과세됩니다. 직원이 옵션을 이전하고 결과로 선물 및 이후의 소득세를 납부하면 (궁극적 인 재산세 부담이 줄어 듭니다).
선물 세금 고려 사항.
선물을 통한 재산 이전은 선물세 규정의 적용을받습니다. 이 규칙은 양도가 신탁인지 아닌지, 선물이 직간접 적인지, 부동산이 실물인지 개인인지, 유형인지 또는 무형인지 여부에 적용됩니다. (IRC §2511, Treas. Reg. §25.2511-2 (a).) 선물세 목적 상 옵션은 재산으로 간주됩니다. (참조 룰 80-186, 1980-2 C. B. 280 참조)
선물을 통해 옵션을 양도하는 경우, 선물 금액은 양도 당시의 옵션 값입니다. 선물세 규정은 선물세 목적을위한 재산의 가치가 재산이 기꺼이 구매자와 기꺼이 판매자간에 손을 바꿀 가격이며, 구매 또는 판매를 강요하지 않으며, 관련 사실. (Treas. Reg. §25.2512-1.)
이 표준을 NSO에 적용하는 것은 특히 그 고유 한 특성 때문에 어렵습니다. 또한 선물 세금 목적으로 NSO를 가치있게 평가하는 IRS 전례가없는 것으로 보이며, 국세청이 감사에 따라 NSO를 평가하는 방법이 명확하지 않다. (PLR 9616035에서 IRS는 선물 세금 목적을위한 옵션을 평가할 때 옵션에 따른 구체적인 지불 방법을 고려해야한다고 제안했습니다.)
일반적으로 종업원 스톡 옵션에 부과되는 양도, 가득 조건 및 만기 조항과 같은 종업원 스톡 옵션에 대한 제한 및 조건은 거래 옵션보다 낮은 가치 평가를 지원해야합니다. 특히 옵션 양도 날짜가 옵션이 비보안이고 옵션 "스프레드" 최소 (또는 존재하지 않음)입니다.
SEC 공시 및 재무 회계를위한 옵션 평가 방법론이 도움이 될 수 있지만 NSO를 양도하고자하는 직원은 선물세 목적으로 사용되는 옵션 평가를 방어 할 준비가되어 있어야하며 독립적 인 평가를 고려해야합니다 (재무 참조 회계 기준위원회 문단 제 123 호, 주식 기준 보상 회계)
완전한 선물 요구.
효과적인 이전을 위해서는 선물이 완전해야합니다. (IRC §§2511). 기증자가 영재 재산의 처분에 대해 영리 재산 처분에 대한 권한을 보유하고 있다면 선물이 불완전합니다. 따라서, 예를 들어, 전형적인 취소 가능한 "생존"지역으로의 선택권 양도가 가능하다 (Treas. Reg. 25.2511-2 (b), (c). 신뢰는 불완전한 것으로 간주됩니다.
국세청은 1993 년부터 일련의 개인 서신 판결에서 직원이 NSO를 양도함으로써 얻은 선물 및 소득세 결과를 다루었습니다. (PLR 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 및 9349004) 이러한 판결에서 IRS 직원의 양도가 선물세 목적의 완성 된 선물이라고 결정했습니다.
그러나 이러한 판결 중 네 가지 사건에서 관련된 옵션은 양도 시점에 완전히 부여되고 행사 가능하다. (PLR 9722022, 9514017, 9350016 및 9349004) PLR 9616035는 양도 후 옵션을 행사할 수 있다는 것을 암시 적으로 암시하지만이 지점에서 침묵합니다. 옵션을 선택하고 재량에 따라 재고를 구입하십시오. "
IRS는 미 평가 된 옵션의 양도로 선물세 목적의 선물이 완성되었는지 여부를 구체적으로 결정하지 못했습니다. 일반적으로 미확인 옵션의 행사 가능성은 고용주와의 계속 된 고용에 근거하며, 옵션이 행사 될 때까지는 IRS가 선물을 완료로 간주하지 않을 수도 있습니다.
이 옵션의 가치는 부여 시점보다 가득 기간에 훨씬 높을 수 있기 때문에 의도 된 부동산 계획상의 이점을 상당히 저해 할 수 있습니다. 다른 상황에서 국세청 (IRS)은 직원 기증자가 고용을 종결함으로써 이체를 이길 수있는 곳에서는 불완전한 선물이라고 결론을 내렸다. (Decision / CC-1990-026의 조치 (1990 년 9 월 24 일) 참조).
그럼에도 불구하고 종업원이 종업원의 권리를 보유하지 않는 한 종업원의 종업원 퇴직시 옵션이 행사 가능하지 않고 만료 되더라도 종업원의 양도는 완료된 것으로 간주되어야합니다. PLR 9722022 및 9616035에서 IRS는 양도 옵션의 행사가 직원의 퇴직, 장애 또는 사망에 따라 가속화 될 수 있지만 이러한 사건은 독립적 인 중요성을 지니 며 양도 된 옵션의 행사 가능성에 미치는 영향을 고려해야한다고 지적했습니다 담보 또는 부수적으로 (Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194, Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 참조. 그러나 국세청이이 분석을 기득권의 선택으로 제한하는 것으로 보인 PLR 9514017 참조)
선물세 규정에 따르면 역년 중에 발생한 과세 대상 선물 금액을 결정할 때 한 해 동안 남편과 아내의 합동 선물에 대해 한 사람당 1 만 달러 (남편과 아내의 공동 선물에 대해 2 만 달러)의 첫 선물을 제외합니다. 그러나 연례 배제는 장래의 이익에 대한 선물과 관련하여 일반적으로 미래의 날짜로 연기되는 소유 및 향유와 관련이 없습니다. 국세청 (IRS)은 실행 불가능한 국가 안전 보건위원회 (NSO)를 향후 연간 이익 배제 대상이 아닌 미래이자 선물로 보게 될 것입니다.
옵션이 미래이자로 간주되지 않는 경우에도, 양도가 아닌 다른 국가 비공개 단체의 양도는 내국세 납부 조항 2503 (c)의 요건을 충족시키지 않는 한 연례 배제 대상이 될 수 없다. 미성년자), 또는 취소 불능 신탁으로의 이전의 경우, 신탁에는 소위 "Crummey"가 포함됩니다. 조항 (수혜자가 신뢰 집단의 일부를 요구할 수있는 권리).
소득세 고려 사항.
통계청의 선물로 인한 연방 소득세 결과는 위에서 설명한 선물세 결과보다 더 예측 가능합니다. 일반적으로 직원 (또는 종업원의 재산)은 옵션 행사와 관련하여 실현 된 모든 이득에 대해 과세 대상이지만, 양도 자체는 종업원이나 수령인에게 소득세를 초래해서는 안됩니다.
NSO는 "쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치"를 갖고 있지 않으면 보조금에 과세되지 않습니다. 재무부 규정의 의미 내에서 (Treas. Reg. §1.83-7 (b).) 이러한 규칙에 따라 부과 된 엄격한 테스트를 감안할 때, 양도가 제한된 NSO는 쉽게 확인할 수있는 공정한 시장 가치를 가진 것으로 간주되지 않을 것입니다. 국세청은 개최. (PLR 9722022.). 양도 할 수있는 옵션은 교부금에서 과세하지 말고 내국세 법 제 83 조의 원칙에 따라 과세해야합니다. (예 : PLR 9616035 참조)
일반적으로 83 (a) 절에 따라 NSO를 행사하면 보통주 보상 수입이 구매 된 주식의 공정한 시장 가격과 옵션 행사 가격 (즉, "스프레드") 간의 차이만큼 올리게된다.
국영 회사는 특정 공공 회사 임원에게 지급되는 공제 금액에 100 만 달러의 한도를 부과하는이 법 제 162 (m) 조의 목적 상 이전에 제한적 양도 가능성을 허용하는 옵션이나 계획 수정안이 중요한 것으로 간주되지 않는다고 결론지었습니다 162 (m) 항의 사적 공적 면제 또는 전환 규칙 "할아버지"의 목적을위한 옵션 또는 계획의 수정. (PLR 9722022, 9714012 및 9551024, 재무 규칙 Regulations §1.162-27 (f) 및 (h) (3)).
직원은 옵션 양도시 수입이나 이익을 인식하지 않습니다. 또한 기금 수령자는 이체의 결과로 과세 소득을 인정하지 않습니다.
피고용인의 옵션 행사시, 종업원 / 기증자 (또는 종업원이 사망 한 경우 종업원의 재산)는 일반적으로 구입 한 주식의 공정한 시장 가격과 옵션 행사 가격의 차이로 측정 한 보통 보상 소득을 인식합니다. 고용인이 사망하기 전에 수혜자가 옵션을 행사하면 직원이 지불 한 소득세가 종업원 사망시 재산세를 탈출합니다.
따라서 사실상 종업원은 행사 결과로 지불 된 소득세 액수의 세금을 공짜로 기부자에게 보냈습니다. 구매 한 주식이 "실질적 몰수의 위험"을 조건으로하는 경우, 직원이 내국세 법 제 83 (b) 항에 따라 선거를하지 않는 한, 옵션 행사와 관련하여 과세 일 및 경상 소득을 측정 할 수 있습니다. 고용주는 상응하는 공제를받을 자격이 있습니다.
IRS 판결은 옵션 행사로 인한 세금 원천 징수 의무에 대해 침묵하고 있지만, 운동으로 인해 직원 / 기증자가 인정한 보상 소득은 경상 소득 및 고용세 원천 징수 대상이 될 수 있습니다. (Rru. 67-257, 1967-2 CB 3359를 참조하십시오.) 옵션 주식이 세금 원천 징수 의무를 충족시키는 데 사용되는 경우, 기금 수령자는 종업원 기부자에게 세금 금액을 기부 한 것으로 간주됩니다 지불했다. 이 결과는 고용주, ​​고용인 / 기부자 및 근로자간에 옵션 행사 및 원천 징수가 조정되어야한다고 제안합니다.
Donee의 결과.
수혜자는 옵션 양도 또는 그 행사와 관련하여 어떠한 책임도지지 않습니다. 옵션을 행사 한 후, 구매 주식의 수혜자의 세율은 (i) 옵션 행사 가격과 (ii) 옵션 행사와 관련하여 기부자가 인정한 경상 이익의 합계와 같습니다. (PLR 9421013을 참조하십시오.) 주식의 후속 판매 또는 교환시, 기꺼이 자본 이득 또는 손실을 적용 가능한 것으로 인식합니다.
증권법 고려 사항.
상장 회사의 직원이 양도 할 수있는 옵션은 연방 증권법에 따라 여러 가지 문제를 제기합니다. 또한 민간 기업은 관련 주법에 민감해야합니다.
규칙 16b-3. 1996 년, 소위 "짧은 스윙" 1934 년 증권 거래법 섹션 16 ( "새 규칙")에 따른 비영리 거래 규칙은 이전 가능한 옵션과 관련된 섹션 16 분석을 크게 단순화합니다. 제 16 항은 상장 회사의 임원, 이사 및 10 % 주주 ( "내부자")를 대상으로 회사 증권과 관련된 거래의보고 의무 및 잠재적 책임에 대해 다루고 있습니다. 규칙 16b3은 보상 거래와 관련하여 제 16 조에서 광범위한 면제를 제공합니다.
1996 년 11 월 1 일부로, 옵션은 더 이상 규칙 16b3에 따라 면제를받을 목적으로 양도가 불가능할 필요가 없습니다. 결과적으로 새로운 규칙에 따라 양도 가능 주유소의 양도 또는 이전 가능성을 허용하기위한 기존 옵션에 대한 개정은 "구매"로 간주되어서는 안됩니다. 섹션 16에서 "일치"될 수 있습니다. 옵션 부여 전후 6 개월 동안 고용주 증권 판매로 (새로운 규칙에 따르면 이전 규칙을 위반 한 경우 이전 규칙의 경우처럼 16 절 목적을 위해 취소 / 상환으로 처리되지 않습니다. SEC Release 34-37260, fn.169)
그러나 1996 년 11 월 1 일 이전에 개정 된 옵션의 경우 수정 된 옵션이 이전 규칙의 적용을받을 수 있기 때문에 다른 규칙이 적용될 수 있습니다. 또한 내부자가 내부자와 동일한 세대에 거주하는 가족에게 양도하는 경우 해당 옵션은 내부자가 간접적으로 소유 한 것으로 간주되며 해당 내부자의 제 16 (a) 항에 따라 계속보고 될 수 있습니다. 옵션 양도를 허용하는 계획 개정안은 일반적으로 주주 승인을 필요로하지 않습니다.
주식의 무역 가능성.
양식 S-8은 공개 회사 증권이 종업원 지분 계획에 따라 직원에게 발행되는 표준 SEC 등록 양식입니다. 본질적으로 Form S8에 등록하면 해당 계획에 따라 종업원이받는 주식이 공개 시장에서 자유롭게 거래 될 수 있습니다. 불행하게도, Form S8은 일반적으로 종업원에게 주식을 발행하는 것으로 제한되며, 종업원 기증자가 자신의 평생 동안 양도 한 옵션과 관련하여 발행 된 주식에는 적용되지 않습니다.
SEC가이 제한을 변경하는 것을 고려하고 있지만, 옵션의 수혜자에게 발행 된 현행법 옵션 주식은 자유롭게 거래되지 않지만 대신에 "제한된"것으로 간주됩니다. (즉, 1933 년 증권법의 규칙 144에 따라 부과 된 이전에 대한 제한에 따라 양도 가능). 결과적으로, 피고에게 발행 된 주식은 규칙 144에 따른 보유 기간 요건의 적용을받습니다. 제한된 상황에서 양식 S3은 수령인이 옵션 주식을 재판매 할 수 있습니다.
이전을 허용하는 옵션을 개정하려는 회사는 또한 그러한 수정안의 재무 회계 결과에 민감해야합니다. 특히, 회사는 감사원과상의하여 그러한 수정안이 새로운 측정 기일을 촉발하는지 여부를 결정해야합니다. 직원의 가족 또는 가족 단체 (예 : 가족 신탁 또는 가족 파트너 관계) 로의 이전을 허용하는 옵션을 개정하면 새로운 측정 일이 시작되지 않아야합니다. 새로운 측정 날짜가 시작되면, 회사는 옵션 행사 가격과 수정 시점의 옵션 주식 가치의 차이에 따라 보상 비용을 인식해야합니다.
옵션 양도의 결과는 불확실 할 수 있습니다. ISO는 이전 될 수 없으며 계속 ISO로 인정 될 수 있지만 옵션 계획에서 허용하는 경우 NSO가 양도 될 수 있습니다. 종업원 / 기부자는 옵션 양도를 결정하기 전에 양도 된 옵션 주식의 시장성이 잠재적으로 부족할뿐만 아니라 복잡한 선물 및 소득세에 대한 여러 가지 우려 사항에 직면해야합니다. 그럼에도 불구하고 특정 상황에서 옵션 양도의 부동산 계획 이익은 상당 할 수 있으며 이러한 단점보다 중요한 요소 일 수 있습니다.

양도 불가능한 비 헤지 펀드 집행 스톡 옵션 가격.
양도 불가능한 비 헤지 가능성 (NTNH) 조건부 청구 및 가격 집행 스톡 옵션 (ESO)을 평가하기 위해 NTNH 파생 상품이 포함 된 포트폴리오를 확률 론적 포트폴리오 제약이있는 주요 자산의 포트폴리오로 변환하는 복제 인수를 사용합니다. 블록 및 연속 부분 운동을 위해 NTNH 유럽 및 미국 ESO의 확률 할인 요인을 파악하고 주관 가격을 파악함으로써 경영진의 최적 운동 정책을 도출하고이를 통해 기업에 대한 ESO의 객관적인 가격 / 비용을 찾습니다. 수치 시뮬레이션을 통해 우리는 ESO의 인센티브 효율에 대한 정책적 함의를 얻는다. 처음에는 Under Block 운동과는 달리 지속적인 부분 운동에서 주관적인 가격이 객관적인 가격보다 높을 수 있음을 보여줍니다. 더욱이 변동성 체제와 임원의 "다른 부"는 ESO 가격 책정에서 중요하며 경험적 경영 보상 연구에 필수적입니다.
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양도 불가능한 주식 옵션
제목 : 비 한정 주식 옵션 이전
날짜 : 2000 년 11 월 8 일 수요일
자격이없는 스톡 옵션을 다른 사람에게 양도 할 수 있습니까? ISO 스톡 옵션을 다른 사람에게 이전 할 수 있습니까?
이혼 법령은 양도 할 수없는 경우 스톡 옵션 중 하나를 이전 할 수있는 능력을 요구합니까?
날짜 : 2000 년 11 월 13 일 월요일.
자격이없는 옵션을 다른 사람에게 양도 할 수 있는지 판단하기 위해서는 옵션 조항을 살펴 봐야합니다. 일부는 양도 가능합니다.
정의에 따르면, ISO는 사망에 의한 양도를 제외하고는 비 종업원이 가질 수 없습니다. 이 옵션이 다른 사람에게 양도되면 해당 옵션은 자격이없는 옵션이됩니다.
ISO가 행사되는 경우, 주식은 이혼과 관련된 이전 배우자에게 양도 될 수 있습니다. 주식 양도는 실격 처리가 아닙니다. & # 8221; (IRC 섹션 424 (c) (4).) 그러나 AMT 크레딧을 사용하면 이중 세금이 부과 될 수 있습니다. 건설적인 신뢰를 구축하는 것이 더 낫습니다. 주식이 판매 될 때 신용이 적용될 수 있고 주식이 판매 될 때 순 수익은 전 배우자에게 이전 될 수 있습니다.
국세청 (IRS)은 최근 Letter Ruling 200005006을 발행했는데, 이는 이전 배우자에게 자격이없는 옵션을 양도하는 것이 과세 대상 거래이며, 이로 인해 보통 양수 소득이 양도인 배우자에게 귀결된다는 것을 나타냅니다.
이혼 합의를 설정하는 데 훌륭한 변호사와 협력해야합니다.